投资工具与数据来源

投资工具不是决策本身。第一版把工具分成信息查询、产品交易、组合记录和复盘四类，避免被平台推荐和短期排行牵着走。

信息查询工具

信息查询工具用于看指数、基金、股票、债券、黄金、宏观数据和公告。使用时要记录数据来源和日期。

重点检查：

• 指标口径是否清楚。
• 数据是否有延迟。
• 是否能追溯到基金公告、指数公司或交易所信息。
• 是否把估值、排名、收益率和风险指标混在一起展示。

产品交易工具

交易工具包括基金公司直销、银行、券商和第三方基金销售平台。

选择交易渠道时，优先检查：

• 是否为合规销售渠道。
• 可购买产品范围。
• 申购费、赎回费、销售服务费和券商佣金。
• 赎回到账体验。
• 是否支持导出交易记录。

渠道只影响怎么买，不应决定买什么。

组合记录工具

组合记录工具用于保存目标仓位、实际仓位、现金流、决策日志和复盘记录。可以是表格、笔记或后续程序。

最低要求：

• 能按资产类别汇总仓位。
• 能记录买入理由和触发信号。
• 能保存复盘日期。
• 能区分核心、卫星和实验仓位。

复盘工具

复盘工具服务于季度复盘，而不是每天盯盘。复盘时只需要回答：

• 仓位是否偏离目标。
• 是否触发信号。
• 是否有规则外操作。
• 候选产品是否仍符合观察条件。
• 下一季度是否需要调整新增资金方向。

回测与组合分析工具

回测工具用于验证规则的历史路径，组合分析工具用于记录真实执行结果。二者不要混用：

• 想比较资产配置：先用 testfol.io、Portfolio Charts 这类轻量工具。
• 想记录自己的真实账户：用 Portfolio Performance 或表格，重点保留交易、分红、费用和现金流。
• 想测试技术规则或复杂仓位规则：再考虑 TradingView、QuantConnect、backtrader、vectorbt。
• 想生成绩效报告：可用 QuantStats 计算年化、最大回撤、夏普、卡玛和胜率。
• 想做 A 股因子或国内市场策略：再比较聚宽、米筐、BigQuant 等平台的数据权限和收费。

任何工具输出的回测结果，都必须回到 回测原理与实操指标 的最低合格结论格式，不能只截图收益曲线。

行动规则

• 看到平台推荐产品时，先进入观察清单。
• 看到收益排行时，先检查风险和回撤。
• 看到新工具时，先问它减少了什么决策成本。
• 任何会改变仓位的动作，都必须能回到 IPS、信号卡或决策日志。