现金管理工具
现金管理的第一目标是让钱在需要时可用，第二目标才是提高闲置收益。把顺序反过来，就容易用短债、债基、理财甚至权益基金承载不该承受波动的钱。
三类现金
1. 日常支付现金
用于日常消费、还款、自动扣款。它要求最高流动性，不追求收益。
2. 应急金
用于突发支出和收入中断。它可以放在货币基金、活期、短期存款或其他高流动性工具中。
3. 机会资金
用于未来定投、再平衡或低估补仓。它可以比应急金稍微追求收益，但必须能按计划投入。
常见工具
| 工具 | 角色 | 主要检查 |
|---|---|---|
| 活期/现金 | 日常支付 | 可用性 |
| 货币基金 | 应急金、现金缓冲 | 七日年化、万份收益、赎回规则 |
| 短债基金 | 现金增强候选 | 净值波动、赎回到账、信用风险 |
| 短期存款/存单 | 短期目标资金 | 期限、提前支取规则 |
行动规则
- 应急金不足时，不新增权益、商品或高波动 QDII。
- 短期目标资金优先保证期限匹配。
- 机会资金要写明用途，不能在热点中被随意挪用。
- 现金收益率上升时，可以优化现金工具，但不能牺牲流动性。
复盘问题
- 当前现金能覆盖几个月支出？
- 现金工具赎回到账是否满足真实用途？
- 是否把短债或债基误算成无波动现金？
- 是否为了多一点收益承担了不必要的流动性风险？