银行理财、结构性存款与非基金资管产品
银行理财、结构性存款、信托和其他资管产品经常出现在“稳健理财”语境里，但它们的法律结构、收益来源、风险承担和信息披露不同，不能只按销售渠道判断风险。
三个先问
- 它是不是存款，是否受存款保险保护。
- 收益来自固定利息、净值波动、衍生品结构还是底层资产表现。
- 是否有封闭期、最低持有期、赎回限制和费用。
常见误读
| 表达 | 应改成的问题 |
|---|---|
| 银行卖的就安全 | 产品性质是什么，是否保本 |
| 业绩比较基准就是收益 | 基准是否只是管理目标或参考 |
| R2 就不会亏 | 净值型产品仍可能波动或破净 |
| 结构性存款收益高 | 保底部分、挂钩标的和触发条件是什么 |
| 信托收益稳定 | 底层资产、信用风险、期限和退出机制是什么 |
信息披露检查
买入前至少保存或记录：
- 产品说明书。
- 风险揭示书。
- 销售文件和费用。
- 投资范围和资产比例。
- 估值方法和净值披露频率。
- 提前赎回、终止和延期条款。
行动规则
- 不清楚是否保本时，按非保本处理。
- 不清楚底层资产时，不用收益率替代理解。
- 封闭期超过资金使用期限时，不进入候选清单。
- 银行渠道产品仍要走适当性、风险等级和决策日志。
- 结构复杂产品先放入观察清单，除非能写清每种情景下的收益和损失。